做实个人帐户：养老保险制度深化改革的必然要求—财经金融.doc

做实个人帐户：养老保险制度深化改革的必然要求 — 财经金融 基金模式：一个世界性难题 养老保险在社会保障体系中是影响最为深远的一项制度，它涉及的人员最多、最为普遍，而且养老金的支付数额巨大，支付期最长，待遇的保障性最为稳定。因此，历来受到世界各国政府的高度重视。 养老保险的首要问题是筹资模式问题，即资金来源的方式、方法问题。随着世界各国人口老龄化的到来，养老保险自身的收支均衡运作已成为全球关注的一大问题。寻求成功的筹资模式是一个世界性难题，虽然世界各国养老保险的建立有早有晚，但制度运行中遇到的不堪重负问题却是相近或相同的。如何解决无限的养老保险支付需求与有限的基金供给之间的矛盾，已经成为世界各国，包括一些福利国家面临的一大问题。被称为社会保险之父的德国，从摇篮到坟墓具有福利之窗的瑞典和英国，被誉为一揽子社会保障安全网的美国，以及所有以现收现付为主体模式的国家，如意大 利、奥地利、墨西哥、比利时、阿根廷、丹麦、秘鲁、挪威、日本、澳大利亚等，都在寻求改变由于社会进步和人口预期寿命的延长，以及现收现付体制下产生的最严重的支付危机。从上世纪 70 年代以来，特别是近些年来，不少国家都付出巨大的努力潜心研究，采取各种措施，如延长退休年龄、削减养老保险待遇、增加新的税种、鼓励发展企业补充养老保险等，企盼能够从理论与实践的结合上，创立新的制度，寻求新的出路。 当今世界除新加坡、智利等少数几个国家实行完全积累模式外，大部分国家采取以代际赡养为特征的筹资模式。究其原因，一是制度建 立之初，必须为已退休和即将退休者支付养老金，靠积累，“远水解不了近渴”；二是早期养老保险覆盖面较窄，人数较少，待遇水平较低，总的支付额很小，不会影响到政府财政的平衡。 我国的养老保险制度改革，从上世纪 80 年代初期至今，其筹资模式已经经历了两个阶段，目前已进入第三个阶段。第一阶段 —— 社会统筹阶段，即“以支定收”现收现付阶段（时间约为 1983-1991年）；第二阶段 —— “以支定收，略有结余，留有部分积累”，即部分积累阶段（时间约为 1992-1994 年）。目前正在经历第三阶段，即现行的以“统帐结合”为 特色的个人帐户养老基金积累阶段。这是筹资模式在实践与理论的结合上比较成熟的阶段（时间从 1995 年起）。 回顾我国近 20 年养老保险制度改革和筹资模式的渐进过程，可以肯定地说，改革的每一阶段